Inversión en el sector Fintech: Capital Riesgo, Private Equity, M&A y Deuda*

Inversión en el sector Fintech: Capital Riesgo, Private Equity, M&A y Deuda*

Resumen:

Este trabajo analiza la importancia y evolución de las inversiones realizadas a nivel global por el Capital Riesgo, Private Equity, M&A, Private Debt y Venture Debt en el sector fintech. Se centra en los últimos cuatro años pues se han sucedido una serie de acontecimientos históricos, como la crisis causada a partir del Covid-19 o la Guerra de Ucrania, que han generado gran impacto en los mercados y, consecuentemente, han afectado a la inversión en el sector.

Para poder lograr una exposición correcta y cohesionada, se ofrece una visión general del sector de las finanzas tecnológicas. A este respecto, se introduce el propio concepto de fintech junto con sus elementos esenciales y los objetivos y retos que tiene por delante. Se lleva a cabo una breve contextualización histórica y se pone de manifiesto la valiosa contribución de estas empresas a objetivos determinados por organismos internacionales relacionados con la sostenibilidad y con la democratización de los servicios financieros.

La conclusión a la que se llega es que las inversiones realizadas por medio del Capital Riesgo son las que más impacto tienen en el crecimiento de estas compañías por la propia naturaleza d e éstas. En relación con el Private Equity, apreciamos que, si bien actualmente no son muy relevantes, se espera que a medida que vaya aumentando el número de compañías consolidadas lo hagan éstas también. Asimismo, observamos gran actividad en las operaciones de M&A, y se augura que se mantengan estos niveles, o crezcan, siempre que lo permita el entorno macroeconómico.

Finalmente, se expone que las inversiones en deuda, ya sea Venture Debt o Private Debt, no son las más comunes en cuanto a fintech se refiere puesto que al no contar con flujos de caja positivos no se logra despertar confianza en el inversor, el cual exige garantías de solvencia.

Palabras claves: Fintech, Capital Riesgo, M&A, Deuda, Capital Privado, Finanzas, Disrupción, Tecnología, Startups