Cómo optimizar el valor de las inversiones: aplicación del análisis de regresión para maximizar el múltiplo de salida.

Cómo optimizar el valor de las inversiones: aplicación del análisis de regresión para maximizar el múltiplo de salida.

Abstract:

En un contexto de mercado difícil, como el actual, con tantos frenos al crecimiento y restricciones al endeudamiento, aumentar el valor de las compañías participadas por fondos de Private Equity es cada vez más complicado. Por este motivo, muchas empresas están impulsando la mejora de eficiencia operativa como la principal estrategia de gestión. Sin embargo, en The Boston Consulting Group (BCG) creemos que esta estrategia se debe complementar con una herramienta valiosa para la creación de valor, que no se está explotando lo suficiente: la expansión del múltiplo de valoración de la compañía.
BCG ha desarrollado una metodología basada en el análisis de regresión que permite predecir con fiabilidad cómo afectarán diversas decisiones de gestión a la evolución relativa del múltiplo al que se valorará una compañía frente a los de otras compañías comparables. Estamos convencidos de que la aplicación de esta herramienta puede ser poderosa para maximizar el valor de las inversiones realizadas.

Keywords: Análisis de regresión, múltiplo, maximización del valor, Private Equity.